Содержание

ВВЕДЕНИЕ

1. ВВЕДЕНИЕ В УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

1.1. ФИНАНСЫ, ИХ РОЛЬ И ФУНКЦИИ В ПРОЦЕССЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ВОСПРОИЗВОДСТВА

1.2. СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.2.1. СТРУКТУРА И ПРОЦЕСС ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.2.2. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖЕР, ЗАДАЧИ И ЦЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

1.2.3. ЦЕЛИ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

1.3. СТРУКТУРА ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.4. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

1.5. ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

1.6. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1.7. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.7.1. ФОНДОВАЯ БИРЖА

1.7.2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ИНСТИТУТЫ

2. МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

2.1. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ

2.2. ЭВОЛЮЦИЯ ПОДХОДОВ К АНАЛИЗУ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

2.3. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ И ПРИЕМОВ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

2.4. ОСНОВНЫЕ ТИПЫ МОДЕЛЕЙ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ В ФИНАНСОВОМ АНАЛИЗЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИИ

2.5. ЭЛЕМЕНТЫ ТЕОРИИ МОДЕЛИРОВАНИЯ И АНАЛИЗА ФАКТОРНЫХ СИСТЕМ

3. ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ И ЕЕ АНАЛИЗ

3.1. ЭВОЛЮЦИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ В РОССИИ

3.2. КОНСОЛИДИРОВАННАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ

3.3 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.3.1. ЭКСПРЕСС-АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

3.3.2. ДЕТАЛИЗИРОВАННЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

3.4. ПРИМЕР МЕТОДИКИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

3.4.1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ

3.4.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

3.4.3. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.4.4. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

3.5. ИНФЛЯЦИЯ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

3.6. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.6.1. МОДЕЛИ ДИНАМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

3.6.2. МЕТОДЫ РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

3.6.3. ПОСТРОЕНИЕ ПРОГНОЗНОЙ ОТЧЕТНОСТИ

3.7. МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ВОЗМОЖНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

3.7.1. РАСЧЕТ ИНДЕКСА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ

3.7.2. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФОРМАЛИЗОВАННЫХ И НЕФОРМАЛИЗОВАННЫХ КРИТЕРИЕВ

3.7.3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

4. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ МАТЕМАТИКИ

4.1. ЛОГИКА ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ

4.1.1. ВРЕМЕННАЯ ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ

4.1.2. ОПЕРАЦИИ НАРАЩЕНИЯ И ДИСКОНТИРОВАНИЯ

4.2. ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ И МЕТОДЫ ИХ НАЧИСЛЕНИЯ

4.2.1. ПОНЯТИЕ ПРОСТОГО И СЛОЖНОГО ПРОЦЕНТА

4.2.2. ОБЛАСТИ ПРИМЕНЕНИЯ СХЕМЫ ПРОСТЫХ ПРОЦЕНТОВ

4.2.3. ВНУТРИГОДОВЫЕ ПРОЦЕНТНЫЕ НАЧИСЛЕНИЯ

4.2.4. НАЧИСЛЕНИЕ ПРОЦЕНТОВ ЗА ДРОБНОЕ ЧИСЛО ЛЕТ

4.2.5. НЕПРЕРЫВНОЕ НАЧИСЛЕНИЕ ПРОЦЕНТОВ

4.2.6. ЭФФЕКТИВНАЯ ГОДОВАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА

4.3. ПОНЯТИЕ ПРИВЕДЕННОЙ СТОИМОСТИ

4.5. ОЦЕНКА ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА С НЕРАВНЫМИ ПОСТУПЛЕНИЯМИ

4.6. МЕТОД ДЕПОЗИТНОЙ КНИЖКИ

4.7. АНАЛИЗ ДОСТУПНОСТИ РЕСУРСОВ К ПОТРЕБЛЕНИЮ В УСЛОВИЯХ РЫНКА

5. ОЦЕНКА ЦЕННЫХ БУМАГИ ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ ПО ФИНАНСОВЫМ ИНВЕСТИЦИЯМ

5.1. БАЗОВАЯ МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

5.2. ОЦЕНКА ДОЛГОВЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

5.2.1. ПОКАЗАТЕЛИ ОЦЕНКИ ОБЛИГАЦИЙ

5.2.2. ОЦЕНКА ОБЛИГАЦИЙ С НУЛЕВЫМ КУПОНОМ

5.2.3. ОЦЕНКА БЕССРОЧНЫХ ОБЛИГАЦИЙ

5.2.4. ОЦЕНКА БЕЗОТЗЫВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ С ПОСТОЯННЫМ ДОХОДОМ

5.2.5. ОЦЕНКА ОТЗЫВНЫХ ОБЛИГАЦИЙ С ПОСТОЯННЫМ ДОХОДОМ

5.3. ОЦЕНКА ДОЛЕВЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

5.3.1. ОЦЕНКА АКЦИЙ С РАВНОМЕРНО ВОЗРАСТАЮЩИМИ ДИВИДЕНДАМИ

5.3.2. ОЦЕНКА АКЦИЙ С ИЗМЕНЯЮЩИМСЯ ТЕМПОМ ПРИРОСТА

5.4. ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВОГО АКТИВА: ВИДЫ И ОЦЕНКА

5.4.1. ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ БЕЗ ПРАВА ДОСРОЧНОГО ПОГАШЕНИЯ

5.4.2. ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ С ПРАВОМ ДОСРОЧНОГО ПОГАШЕНИЯ

5.4.3. ДОХОДНОСТЬ КОНВЕРТИРУЕМОЙ ОБЛИГАЦИИ

5.4.4. ДОХОДНОСТЬ АКЦИИ

5.5. КОНЦЕПЦИЯ РИСКА И МЕТОДЫ ЕГО ОЦЕНКИ

5.6. РИСК ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ

5.7. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ

5.8. МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ

5.9. ИНДИКАТОРЫ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

6. ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ ПО ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЕКТАМ

6.1. РАЗРАБОТКА ВАРИАНТОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

6.2. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

6.2.1. МЕТОД РАСЧЕТА ЧИСТОГО ПРИВЕДЕННОГО ЭФФЕКТА

6.2.2. МЕТОД РАСЧЕТА ИНДЕКСА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ

6.2.3. МЕТОД РАСЧЕТА НОРМЫ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ

6.2.4. МЕТОД ОПРЕДЕЛЕНИЯ СРОКА ОКУПАЕМОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ

6.2.5. МЕТОД РАСЧЕТА КОЭФФИЦИЕНТА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИИ

6.3. ПРИМЕР ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОПИСАННЫХ МЕТОДОВ

6.4. АНАЛИЗ АЛЬТЕРНАТИВНЫХ ПРОЕКТОВ

6.5. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРОЕКТОВ РАЗЛИЧНОЙ ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТИ

6.6. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ И РИСКА

6.6.1. АНАЛИЗ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ

6.6.2 АНАЛИЗ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ РИСКА

6.7. ОПТИМИЗАЦИЯ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ ПО НЕСКОЛЬКИМ ПРОЕКТАМ

6.7.1. ПРОСТРАНСТВЕННАЯ ОПТИМИЗАЦИЯ

6.7.2. ВРЕМЕННАЯ ОПТИМИЗАЦИЯ

7. АНАЛИЗ ЦЕНЫ И СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА

7.1. ЦЕНА КАПИТАЛА: БАЗОВАЯ КОНЦЕПЦИЯ

7.2. ЦЕНА ОСНОВНЫХ ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛА

7.3. ВЗВЕШЕННАЯ ЦЕНА КАПИТАЛА

7.4. ПРЕДЕЛЬНАЯ ЦЕНА КАПИТАЛА

7.5. ЛЕВЕРИДЖ И ЕГО РОЛЬ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ

7.6. МЕТОД «МЕРТВОЙ ТОЧКИ»

7.7. ОЦЕНКА ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ЛЕВЕРИДЖА

7.8. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА

7.9. ОСНОВЫ ТЕОРИИ СТРУКТУРЫ КАПИТАЛА

8. ПОЛИТИКА ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ

8.1. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА И ВОЗМОЖНОСТЬ ЕЕ ВЫБОРА

8.2. ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ДИВИДЕНДНУЮ ПОЛИТИКУ

8.3. ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ

8.4. ВИДЫ ДИВИДЕНДНЫХ ВЫПЛАТ И ИХ ИСТОЧНИКИ

8.5. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА И РЕГУЛИРОВАНИЕ КУРСА АКЦИЙ

9. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ

9.1. ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБЛАСТИ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

9.2. ВИДЫ СТРАТЕГИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ

9.3. КОМПОНЕНТЫ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

9.4. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТАМИ

9.4.1. РАСЧЕТ ФИНАНСОВОГО ЦИКЛА

9.4.2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

9.4.3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА

9.4.4. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОГО УРОВНЯ

9.5. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ И ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ЗАПАСАМИ

9.5.1. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

9.5.2. АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ЗАПАСАМИ

9.6. ТРАДИЦИОННЫЕ СПОСОБЫ КРАТКОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

9.7. НОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ КРАТКОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

10. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И СПОСОБЫ ВЫПУСКА НОВЫХ ЦЕННЫХ БУМАГ

10.1. ТРАДИЦИОННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ

10.1.1. ДОЛЕВЫЕ ЧАСТНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

10.1.2. ДОЛГОВЫЕ ЧАСТНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ

10.1.3. БАНКОВСКИЕ ССУДЫ

10.1.4. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ НАЛОГОВЫЙ КРЕДИТ

10.2. ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ УВЕЛИЧЕНИЯ КАПИТАЛА

10.3. БАЛАНСОВЫЕ МОДЕЛИ УПРАВЛЕНИЯ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

10.4. НОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ДОЛГОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

10.4.1. ОПЦИОНЫ

10.4.2. ЗАЛОГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ И ИПОТЕКА

10.4.3. ЛИЗИНГ

10.4.4. ФРЭНЧАЙЗИНГ

10.4.5. ПРОЦЕНТНЫЕ СВОПЫ

10.5. ЗАРУБЕЖНЫЕ ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

10.5.1. МЕЖДУНАРОДНАЯ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

10.5.2. МЕЖДУНАРОДНЫЙ РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ

10.5.3. ИСТОЧНИКИ КРАТКОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ

11. ИНФЛЯЦИЯ И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ ФИНАНСОВОГО ХАРАКТЕРА

11.1. ЭКОНОМИКА В УСЛОВИЯХ ИЗМЕНЯЮЩИХСЯ ЦЕН — ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И ОЦЕНКА

11.2. КЛАССИФИКАЦИЯ МЕТОДОВ УЧЕТА И АНАЛИЗА ВЛИЯНИЯ ИНФЛЯЦИИ

11.3. МЕТОДИКА ПЕРЕОЦЕНКИ ОТЧЕТНОСТИ ПО КОЛЕБАНИЯМ КУРСОВ ВАЛЮТ

11.4. МЕТОДИКИ ПЕРЕОЦЕНКИ ОТЧЕТНОСТИ ПО КОЛЕБАНИЯМ КУРСОВ ТОВАРНЫХ ЦЕН

11.4.1. МЕТОДИКА GPL

11.4.2. МЕТОДИКА ССА

11.4.3. СМЕШАННЫЙ ПОДХОД

11.4.4. ОПЫТ ПРИМЕНЕНИЯ ОПИСАННЫХ МЕТОДИК

11.5. МОДЕЛИРОВАНИЕ КОСВЕННЫХ ДОХОДОВ И РАСХОДОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ПОД ВЛИЯНИЕМ ИНФЛЯЦИИ

11.6. ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА ИСКАЖЕНИЕ ОТЧЕТНЫХ ДАННЫХ

11.7. ФИНАНСОВЫЕ РЕШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ

ПРИЛОЖЕНИЯ

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА